Moyennes mobiles Introduction Moyennes mobiles sont l'un des outils les plus populaires et faciles à utiliser disponibles à l'analyste technique. Ils lissent une série de données et de le rendre plus facile à repérer les tendances, quelque chose qui est particulièrement utile dans les marchés volatils. Ils forment également les éléments constitutifs de nombreux autres indicateurs techniques et superpositions. Les deux types les plus populaires de moyennes mobiles sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Ils sont décrits plus en détail ci-dessous. Moyenne mobile simple (SMA) (Cliquez ici pour voir un exemple en direct d'une moyenne mobile simple) Une moyenne mobile simple est formée en calculant le prix moyen (moyen) d'un titre sur un certain nombre de périodes. Bien qu'il soit possible de créer des moyennes mobiles à partir des points de données Open, High et Low, la plupart des moyennes mobiles sont créées à l'aide du cours de clôture. Par exemple: une moyenne mobile simple de 5 jours est calculée en ajoutant les cours de clôture des 5 derniers jours et en divisant le total par 5. Le calcul est répété pour chaque barre de prix sur le graphique. Les moyennes sont ensuite jointes pour former une ligne de courbure lisse - la ligne moyenne mobile. Poursuivant notre exemple, si le prix de clôture suivant est en moyenne de 15, cette nouvelle période serait ajoutée et le jour le plus ancien, soit 10, serait supprimé. La nouvelle moyenne mobile simple de 5 jours serait calculée de la façon suivante: Au cours des 2 derniers jours, la SMA est passée de 12 à 13. Au fur et à mesure que de nouveaux jours sont ajoutés, les jours précédents seront soustraits et la moyenne mobile continuera à se déplacer au fil du temps . Dans l'exemple ci-dessus, en utilisant les cours de clôture de Eastman Kodak (EK), le jour 10 est le premier jour possible de calculer une moyenne mobile simple de 10 jours. À mesure que le calcul se poursuit, le jour le plus récent est ajouté et le jour le plus ancien est soustrait. La SMA de 10 jours pour le jour 11 est calculée en additionnant les prix du jour 2 au jour 11 et en divisant par 10. Le processus de calcul de la moyenne passe ensuite au lendemain où le SMA de 10 jours pour le jour 12 est calculé en additionnant les prix Du jour 3 au jour 12 et en divisant par 10. Le graphique ci-dessus est un graphique qui contient la séquence de données dans le tableau. La moyenne mobile simple commence le jour 10 et se poursuit. Cette illustration simple met en évidence le fait que toutes les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard et sera toujours derrière le prix. Le prix de l'EK est en baisse, mais la moyenne mobile simple, qui est basée sur les 10 derniers jours de données, reste au-dessus du prix. Si le prix était en hausse, la SMA serait très probablement en dessous. Étant donné que les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard, elles entrent dans la catégorie des indicateurs de tendance. Lorsque les prix sont à la hausse, les moyennes mobiles fonctionnent bien. Toutefois, lorsque les prix ne sont pas tendances, les moyennes mobiles peuvent donner des signaux trompeurs. Pour réduire le décalage dans les moyennes mobiles simples, les techniciens utilisent souvent des moyennes mobiles exponentielles (également appelées moyennes mobiles exponentiellement pondérées). Les EMA réduisent le retard en appliquant davantage de poids aux prix récents par rapport aux prix plus anciens. La pondération appliquée au prix le plus récent dépend de la période spécifiée de la moyenne mobile. Plus la période EMA est courte, plus le poids sera appliqué au prix le plus récent. Par exemple: une moyenne mobile exponentielle de 10 périodes pèse le prix le plus récent 18.18 alors qu'une EMA de 20 périodes pèse le prix le plus récent 9.52. En outre, le calcul et EMA est beaucoup plus difficile que le calcul d'un SMA. La chose importante à retenir est que la moyenne mobile exponentielle met plus de poids sur les prix récents. En tant que tel, il réagira plus rapidement aux changements de prix récents qu'une simple moyenne mobile. Voici la formule de calcul. Calcul de la moyenne mobile exponentielle Les moyennes mobiles exponentielles peuvent être spécifiées de deux façons - en tant qu'EMA basée sur les pourcentages ou en EMA basée sur une période. Une EMA basée sur les pourcentages a un pourcentage comme paramètre unique tandis qu'une EMA basée sur une période a un paramètre qui représente la durée de l'EMA. La formule pour une moyenne mobile exponentielle est: EMA (courant) ((Prix (courant) - EMA (préc)) x Multiplier) EMA (prev) Pour une EMA basée sur les pourcentages, le multiplicateur est égal au pourcentage EMAs spécifié. Pour un EMA basé sur une période, le multiplicateur est égal à 2 (1 N) où N est le nombre spécifié de périodes. Par exemple, un multiplicateur d'EMA de 10 périodes est calculé de la façon suivante: Cela signifie qu'une EMA de 10 périodes équivaut à une EMA de 18,18. Remarque: StockCharts ne prend en charge que les EMA basés sur une période. Ci-dessous un tableau avec les résultats d'un calcul de moyenne mobile exponentielle pour Eastman Kodak. Pour les premières périodes de moyenne mobile exponentielle, la moyenne mobile simple a été utilisée comme moyenne mobile exponentielle des périodes précédentes (point culminant jaune pour la 10ème période). À partir de la période 11, les périodes précédentes EMA ont été utilisées. Le calcul de la période 11 se décompose comme suit: (C - P) (61,33 - 63,682) -2,352 (C - P) x K -2,352 x 0,181818 - 0,4276 ((C - P) x K) P -0,4276 63,682 63,254 La moyenne mobile simple de 10 périodes est utilisée pour le premier calcul seulement. Après cela, les périodes précédentes EMA est utilisé. (Cliquez ici pour télécharger ce tableau sous forme de feuille de calcul Excel). Notez que, en théorie, chaque cours de clôture précédent dans l'ensemble de données est utilisé dans le calcul de chaque EMA qui constitue la ligne EMA. Alors que l'impact des anciens points de données diminue avec le temps, il ne disparaît jamais complètement. Cela est vrai indépendamment de la période spécifiée EMAs. Les effets des données plus anciennes diminuent rapidement pour les EMA plus courtes. Que pour les plus longs mais, encore une fois, ils ne disparaissent jamais complètement. Simple Versus Exponentiel De loin, il semble que la différence entre une moyenne mobile exponentielle et une moyenne mobile simple est minime. Pour cet exemple, qui utilise seulement 20 jours de bourse, la différence est minime, mais une différence néanmoins. La moyenne mobile exponentielle est constamment plus proche du prix réel. En moyenne, l'EMA est 38 d'un point plus proche du prix réel que la SMA. Du jour 10 au jour 20, l'EMA était plus proche du prix que le SMA 9 sur 10 fois. La seule fois où la SMA était plus proche était dans la période numéro 18, et cela n'a pas duré longtemps. La différence moyenne absolue entre la moyenne mobile exponentielle et le prix actuel était de 1 et la moyenne mobile simple avait une différence absolue moyenne de 1,33. Cela signifie qu'en moyenne, la moyenne mobile exponentielle était de 1 point au-dessus ou au-dessous du prix actuel et la moyenne mobile simple était de 1,33 points au-dessus ou au-dessous du prix actuel. Lorsque EK a cessé de tomber et a commencé à échanger à plat, la SMA a continué à diminuer. Pendant cette période, la SMA était plus proche du prix réel que l'EMA. L'EMA a commencé à se niveler avec le prix réel et rester plus loin. C'est parce que le prix réel a commencé à se stabiliser. En raison de son retard, la SMA a continué à diminuer et a même touché le prix réel sur 13-Déc. Une comparaison d'une EMA de 50 jours et d'une SMA de 50 jours pour IBM montre également que l'EMA reprend la tendance plus rapidement que la SMA. Les flèches bleues marquent des points lorsque le stock a commencé une tendance forte. En donnant plus de poids aux prix récents, l'EMA a réagi plus rapidement que la SMA et est resté plus proche du prix réel. Le cercle gris montre quand la tendance a commencé à ralentir et une gamme de négociation développée. Lorsque le changement de la tendance à la négociation a commencé, la SMA était plus proche du prix. Comme la fourchette de négociation a continué en 2001, les deux moyennes mobiles ont convergé. Au début de 2001, le CPQ a commencé à s'améliorer et l'EMA a été plus rapide à relever le récent changement de prix et à rester plus proche du prix. Quelle est la meilleure Quelle moyenne mobile que vous utilisez dépendra de votre style de trading et d'investissement et vos préférences. La moyenne mobile simple a évidemment un retard, mais la moyenne mobile exponentielle peut être sujettes à des ruptures plus rapides. Certains commerçants préfèrent utiliser des moyennes mobiles exponentielles pour des périodes de temps plus courtes pour capturer les changements plus rapidement. Certains investisseurs préfèrent des moyennes mobiles simples sur de longues périodes de temps pour identifier les changements de tendance à long terme. En outre, beaucoup dépendra de la sécurité individuelle en question. Un SMA de 50 jours peut fonctionner très bien pour identifier les niveaux de soutien dans le NASDAQ, mais un EMA de 100 jours peut fonctionner mieux pour le Dow Transports. Le type et la durée moyenne de déplacement dépendront en grande partie de la sécurité individuelle et de la façon dont elle a réagi dans le passé. La pensée initiale pour certains est que la plus grande sensibilité et des signaux plus rapides sont liés pour être bénéfique. Ce n'est pas toujours vrai et soulève un grand dilemme pour l'analyste technique: le compromis entre sensibilité et fiabilité. Plus un indicateur est sensible, plus il y aura de signaux. Ces signaux peuvent se révéler opportuns, mais avec une sensibilité accrue vient une augmentation des faux signaux. Le moins sensible est un indicateur, moins de signaux qui seront donnés. Cependant, une moindre sensibilité conduit à des signaux moins nombreux et plus fiables. Parfois, ces signaux peuvent être en retard aussi. Pour les moyennes mobiles, le même dilemme s'applique. Les moyennes mobiles plus courtes seront plus sensibles et généreront plus de signaux. L'EMA, qui est généralement plus sensible que la SMA, sera également susceptible de générer plus de signaux. Cependant, il y aura également une augmentation du nombre de faux signaux et de whipsaws. Les moyennes mobiles plus longues progresseront plus lentement et généreront moins de signaux. Ces signaux seront probablement plus fiables, mais ils peuvent également venir en retard. Chaque investisseur ou trader doit expérimenter différentes longueurs et types de moyenne mobile pour examiner le compromis entre la sensibilité et la fiabilité du signal. Indicateur de tendance Les moyennes mobiles lissent une série de données et facilitent l'identification de la direction de la tendance. Étant donné que les données sur les prix passés sont utilisées pour former des moyennes mobiles, elles sont considérées comme des indicateurs en retard ou en tendance. Les moyennes mobiles ne prédisent pas un changement de tendance, mais suivent plutôt la tendance actuelle. Par conséquent, ils sont les mieux adaptés à l'identification des tendances et aux fins de la tendance suivante, pas pour la prédiction. Quand utiliser les moyennes mobiles suivre la tendance, ils fonctionnent mieux quand une sécurité est tendance et sont inefficaces lorsqu'une valeur se déplace dans une fourchette de négociation. Dans cet esprit, les investisseurs et les commerçants devraient d'abord identifier les titres qui affichent certaines caractéristiques tendances avant d'essayer d'analyser avec des moyennes mobiles. Ce processus ne doit pas nécessairement être un examen scientifique. Habituellement, une évaluation visuelle simple du tableau de prix peut déterminer si une sécurité présente des caractéristiques de tendance. Dans sa forme la plus simple, un prix de sécurité peut ne faire que l'une des trois choses: tendance, tendance vers le bas ou le commerce dans une gamme. Une tendance haussière est établie lorsqu'une sécurité forme une série de hauts et de hauts plus élevés. Une tendance à la baisse est établie lorsqu'une sécurité forme une série de niveaux inférieurs et inférieurs. Une fourchette de négociation est établie si un titre ne peut pas établir une tendance haussière ou une tendance à la baisse. Si un titre se trouve dans une fourchette de négociation, une tendance haussière est déclenchée lorsque la limite supérieure de la fourchette est rompue et qu'une tendance à la baisse commence lorsque la limite inférieure est rompue. Dans l'exemple de Ford, il est évident qu'un stock peut passer par les phases de tendance et de négociation. Les cercles rouges indiquent les phases de la fourchette de négociation qui sont intercalées entre les périodes de tendance. Il est parfois difficile de déterminer quand une tendance va s'arrêter et une fourchette de négociation va commencer ou quand une gamme de négociation va s'arrêter et une tendance va commencer. Les règles de base pour les tendances et les gammes de négociation énoncées ci-dessus peuvent être appliquées à Ford. Notez les périodes de la fourchette de négociation, les écarts (à la hausse et à la baisse) et les périodes de tendance. La moyenne mobile a bien fonctionné dans les périodes de tendance, mais faired mal en temps de négociation. Notez également comment la moyenne mobile est en retard par rapport à la tendance: elle est toujours sous le prix pendant une tendance haussière et au-dessus du prix pendant une tendance à la baisse. Une moyenne mobile simple de 50 jours a été utilisée pour cet exemple. Toutefois, le nombre de périodes est facultatif et beaucoup dépendra des caractéristiques de la sécurité ainsi que d'un individu de négociation et d'investir style. Si les mouvements des prix sont hachés et irréguliers sur une période de temps prolongée, alors une moyenne mobile n'est probablement pas le meilleur choix pour l'analyse. Le graphique de Coca-Cola montre une sécurité qui est passé de 60 à 40 en quelques mois en 2001. Avant cette baisse, le prix gyrolé au-dessus et au-dessous de sa moyenne mobile. Après le déclin, le stock a continué son comportement erratique sans développer beaucoup de tendance. Essayer d'analyser cette sécurité en fonction d'une moyenne mobile est susceptible d'être une leçon de futilité. Un regard rapide sur le graphique de Time Warner montre une image différente. Durant la même période, Time Warner a montré sa capacité à évoluer. Il existe 3 tendances distinctes ou mouvements de prix qui s'étendent pour un certain nombre de mois. Une fois que le stock se déplace au-dessus ou en dessous de la SMA 70 jours, il se poursuit généralement dans cette direction pour un peu plus longtemps. Coca-Cola, d'autre part, a éclaté au-dessus et au-dessous de ses 70 jours SMA de nombreuses fois et aurait été sujet à de nombreuses whipsaws. Une moyenne mobile plus longue pourrait fonctionner mieux, mais il est clair que le graphique Time Warner avait de meilleures caractéristiques tendances. Paramètres de la moyenne mobile Une fois qu'une sécurité a été jugée avoir suffisamment de caractéristiques de la tendance, la prochaine tâche sera de sélectionner le nombre de périodes moyennes mobiles et le type de moyenne mobile. Le nombre de périodes utilisées dans une moyenne mobile varie en fonction de la volatilité des titres, de la tendance et des préférences personnelles. Plus il y a de volatilité, plus le lissage sera nécessaire et, par conséquent, plus la moyenne mobile sera longue. Les stocks qui ne présentent pas de fortes caractéristiques de tendance peuvent également nécessiter des moyennes mobiles plus longues. Il n'y a pas de longueur définie, mais certaines des longueurs les plus populaires comprennent 21, 50, 89, 150 et 200 jours ainsi que 10, 30 et 40 semaines. Les traders à court terme peuvent chercher des preuves de tendances de 2-3 semaines avec une moyenne mobile de 21 jours, tandis que les investisseurs à plus long terme peuvent chercher des preuves de tendances 3-4 mois avec une moyenne mobile de 40 semaines. Essai et erreur est généralement le meilleur moyen de trouver la meilleure longueur. Examinez comment la moyenne mobile correspond aux données sur les prix. S'il ya trop de pauses, allongez la moyenne mobile pour diminuer sa sensibilité. Si la moyenne mobile est lente à réagir, raccourcir la moyenne mobile pour augmenter sa sensibilité. En outre, vous pouvez essayer d'utiliser des moyennes mobiles simples et exponentielles. Moyennes mobiles exponentielles sont généralement les meilleures pour les situations à court terme qui nécessitent une moyenne mobile sensible. Moyennes mobiles simples fonctionnent bien pour les situations à plus long terme qui ne nécessitent pas beaucoup de sensibilité. Utilisations pour les moyennes mobiles Il existe de nombreuses utilisations pour les moyennes mobiles, mais trois utilisations de base se distinguent: Conflit d'identification de tendance Support et niveau d'identification de résistanceConfirmation Systèmes de négociation Identification de tendanceConfirmation Il existe trois façons d'identifier la direction de la tendance avec les moyennes mobiles: direction, . La première technique d'identification de tendance utilise la direction de la moyenne mobile pour déterminer la tendance. Si la moyenne mobile augmente, la tendance est considérée comme ascendante. Si la moyenne mobile est en baisse, la tendance est considérée comme basse. La direction d'une moyenne mobile peut être déterminée simplement en regardant un graphique de la moyenne mobile ou en appliquant un indicateur à la moyenne mobile. Dans les deux cas, nous ne voudrions pas agir sur chaque changement subtil, mais plutôt regarder le mouvement directionnel général et les changements. Dans le cas de Disney, une moyenne mobile exponentielle de 100 jours (EMA) a été utilisée pour déterminer la tendance. Nous ne voulons pas agir sur chaque petit changement dans la moyenne mobile, mais plutôt des hausses et des ralentissements significatifs. Ce n'est pas une étude scientifique, mais un certain nombre de points de retournement significatifs peuvent être repérés simplement sur la base de l'observation visuelle (cercles rouges). Quelques bons signaux ont été rendus, mais aussi quelques whipsaws et signaux tardifs. Une grande partie de la performance dépendra de vos points d'entrée et de sortie. La longueur de la moyenne mobile influe sur le nombre de signaux et leur rapidité. Les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard. Par conséquent, plus la moyenne mobile est, plus loin derrière le mouvement des prix il sera. Pour des signaux plus rapides, un EMA de 50 jours aurait pu être utilisé. La deuxième technique d'identification des tendances est la localisation des prix. L'emplacement du prix par rapport à la moyenne mobile peut être utilisé pour déterminer la tendance de base. Si le prix est supérieur à la moyenne mobile, la tendance est considérée comme supérieure. Si le prix est inférieur à la moyenne mobile, la tendance est prise en compte. Cet exemple est assez simple. Le CSCO à long terme est déterminé par l'emplacement du stock par rapport à sa SMA de 100 jours. Lorsque CSCO est au-dessus de sa SMA de 100 jours, la tendance est considérée comme haussière. Lorsque le stock est inférieur à 100 jours SMA, la tendance est considérée comme baissière. Les signaux d'achat et de vente sont générés par des croisements au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile. Il y a eu un bref signal de vente généré en août 99 et un faux signal d'achat en juillet-00. Ces deux signaux se sont produits lorsque la tendance Ciscos a commencé à s'affaiblir. Pour la plupart, cependant, cette méthode simple aurait gardé un investisseur dans tout au long de la plupart des mouvements de taureau. La troisième technique d'identification des tendances est basée sur l'emplacement de la moyenne mobile plus courte par rapport à la moyenne mobile plus longue. Si la moyenne mobile plus courte est supérieure à la moyenne mobile plus longue, la tendance est considérée comme supérieure. Si la moyenne mobile plus courte est inférieure à la moyenne mobile plus longue, la tendance est considérée comme basse. Pour Inter-Tel, un crossover de moyenne mobile 30100 a été utilisé pour déterminer la tendance. Lorsque la moyenne mobile de 30 jours se déplace au-dessus de la moyenne mobile de 100 jours, la tendance est considérée comme haussière. Lorsque la moyenne mobile de 30 jours diminue au-dessous de la moyenne mobile de 100 jours, la tendance est considérée comme baissière. Un graphique du différentiel 30100 est tracé sous le tableau des prix en utilisant l'oscillateur de prix partagé (PPO) réglé à (30,100,1). Lorsque le différentiel est positif, la tendance est considérée comme ascendante - quand elle est négative, la tendance est considérée comme négative. Comme avec tous les systèmes de suivi des tendances, les signaux fonctionnent bien lorsque le stock développe une tendance forte, mais sont inefficaces lorsque le stock est dans une fourchette de négociation. Notez également que les signaux ont tendance à être en retard et après le déménagement a commencé. Encore une fois, les indicateurs de tendance suivants sont les meilleurs pour l'identification et le suivi, et non la prévision. Niveaux de soutien et de résistance Une autre utilisation des moyennes mobiles consiste à identifier les niveaux de soutien et de résistance. Ceci est habituellement réalisé avec une moyenne mobile et est basé sur un précédent historique. Comme pour l'identification des tendances, l'identification du niveau de soutien et de résistance par les moyennes mobiles fonctionne le mieux dans les marchés tendanciels. Après avoir dépassé une fourchette de négociation, Sun Microsystems a testé avec succès le support mobile moyen à la fin de juillet et au début d'août. Notez également que la rupture de résistance de juin près de 18 ans est devenue un support. Par conséquent, la moyenne mobile a servi de confirmation de résistance-tourné-support. Après ce premier test, la moyenne mobile de 50 jours a continué à 4 tests de soutien plus réussie au cours des prochains mois. Une rupture de soutien de la moyenne mobile de 50 jours servirait d'avertissement que le stock peut se déplacer dans une fourchette de négociation ou peut être sur le point de changer la direction de la tendance. Une telle rupture s'est produite en avril-00 et la SMA de 50 jours s'est transformée en résistance plus tard ce mois-là. Lorsque le stock est passé au-dessus de la SMA de 50 jours au début juin-00, il est revenu à un niveau de soutien jusqu'à la pause oct-00. En Octobre-00, la SMA de 50 jours est devenu un niveau de résistance et qui a tenu pendant plusieurs mois. Moyennes mobiles et SharpCharts2 Les moyennes mobiles sont disponibles en tant que fonctionnalité de superposition de prix sur SharpCharts2. À partir de l'option de recouvrement de prix, vous pouvez choisir soit une moyenne mobile simple, soit une moyenne mobile exponentielle. La première case à droite sert à définir le nombre de périodes. Si la cartographie sur les périodes quotidiennes, alors 50 serait pour une moyenne mobile de 50 jours. Si les graphiques sur les périodes hebdomadaires, puis 50 serait pour une moyenne mobile de 50 semaines. La deuxième boîte peut être utilisée pour déplacer les lignes MA vers la gauche ou vers la droite d'un nombre spécifié de périodes. Les moyennes mobiles sont basées sur les cours de clôture et plusieurs moyennes mobiles peuvent être superposées à la courbe de prix. Cliquez ici pour voir un exemple en direct d'une moyenne mobile simple et d'une moyenne mobile exponentielle. Conclusions Les moyennes mobiles peuvent être des outils efficaces pour identifier et confirmer la tendance, identifier les niveaux de soutien et de résistance et développer les systèmes de négociation. Cependant, les commerçants et les investisseurs devraient apprendre à identifier les titres qui conviennent à l'analyse avec des moyennes mobiles et comment cette analyse devrait être appliquée. Habituellement, une évaluation peut être faite avec un examen visuel du tableau des prix, mais parfois, il faudra une approche plus détaillée. L'ADX. L'indice directionnel moyen est un outil qui peut aider à identifier les titres qui sont des tendances et ceux qui ne le sont pas. Les avantages de l'utilisation de moyennes mobiles doivent être mis en balance avec les inconvénients. Les moyennes mobiles sont des tendances qui suivent, ou qui sont en retard, des indicateurs qui seront toujours un pas en arrière. Ce n'est pas forcément une mauvaise chose cependant. Après tout, la tendance est votre ami et il est préférable de négocier dans le sens de la tendance. Les moyennes mobiles aideront à s'assurer qu'un trader est en ligne avec la tendance actuelle. Cependant, les marchés, les actions et les titres passent beaucoup de temps dans les fourchettes de négociation, ce qui rend les moyennes mobiles inefficaces. Une fois dans une tendance, les moyennes mobiles vous tiendront, mais aussi donner des signaux tardifs. Ne vous attendez pas à sortir en haut et en bas en utilisant des moyennes mobiles. Comme pour la plupart des outils d'analyse technique, les moyennes mobiles ne doivent pas être utilisées seules, mais conjointement avec d'autres outils qui les complètent. Moyennes mobiles - Moyennes simples et exponentielles - Simple et exponentiel Introduction Les moyennes mobiles lissent les données de prix pour former un indicateur de tendance suivant. Ils ne prédisent pas la direction des prix, mais plutôt définir la direction actuelle avec un décalage. Les moyennes mobiles retardent parce qu'elles sont basées sur des prix passés. Malgré ce décalage, les moyennes mobiles aident à atténuer l'effet des prix et à éliminer le bruit. Ils forment également les blocs de construction pour de nombreux autres indicateurs techniques et superpositions, tels que les bandes de Bollinger. MACD et l'oscillateur McClellan. Les deux types les plus populaires de moyennes mobiles sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Ces moyennes mobiles peuvent être utilisées pour identifier la direction de la tendance ou définir des niveaux de support et de résistance potentiels. Voici un diagramme à la fois avec un SMA et un EMA sur elle: calcul simple de moyenne mobile Une moyenne mobile simple est formé en calculant le prix moyen d'un titre sur un certain nombre de périodes. La plupart des moyennes mobiles sont basées sur les cours de clôture. Une moyenne mobile simple de 5 jours est la somme de cinq jours des prix de clôture divisée par cinq. Comme son nom l'indique, une moyenne mobile est une moyenne qui se déplace. Les données anciennes sont supprimées lorsque de nouvelles données sont disponibles. Cela provoque la moyenne se déplacer le long de l'échelle de temps. Voici un exemple d'une moyenne mobile de 5 jours évoluant sur trois jours. Le premier jour de la moyenne mobile couvre simplement les cinq derniers jours. Le deuxième jour de la moyenne mobile dépose le premier point de données (11) et ajoute le nouveau point de données (16). Le troisième jour de la moyenne mobile se poursuit en abandonnant le premier point de données (12) et en ajoutant le nouveau point de données (17). Dans l'exemple ci-dessus, les prix augmentent progressivement de 11 à 17 sur un total de sept jours. Notez que la moyenne mobile passe également de 13 à 15 sur une période de calcul de trois jours. Notez également que chaque valeur moyenne mobile est juste en dessous du dernier prix. Par exemple, la moyenne mobile pour le premier jour est égale à 13 et le dernier prix est 15. Les prix des quatre jours précédents étaient plus bas et cela entraîne un décalage de la moyenne mobile. Moyenne mobile exponentielle Calcul Les moyennes mobiles exponentielles réduisent le décalage en appliquant plus de poids aux prix récents. La pondération appliquée au prix le plus récent dépend du nombre de périodes de la moyenne mobile. Il y a trois étapes pour calculer une moyenne mobile exponentielle. Tout d'abord, calculer la moyenne mobile simple. Une moyenne mobile exponentielle (EMA) doit commencer quelque part, une moyenne mobile simple est utilisée comme EMA de la période précédente039 dans le premier calcul. Deuxièmement, calculez le multiplicateur de pondération. Troisièmement, calculez la moyenne mobile exponentielle. La formule ci-dessous est pour un EMA de 10 jours. Une moyenne mobile exponentielle de 10 périodes applique une pondération de 18,18 au prix le plus récent. Un EMA de 10 périodes peut également être appelé un 18.18 EMA. Une EMA de 20 périodes applique une pondération de 9.52 au prix le plus récent (2 (201) .0952). Notez que la pondération pour la période de temps plus courte est plus que la pondération pour la plus longue période. En fait, la pondération diminue de moitié chaque fois que la période de moyenne mobile double. Si vous souhaitez nous attribuer un pourcentage spécifique pour une EMA, vous pouvez utiliser cette formule pour la convertir en périodes, puis saisir cette valeur en tant que paramètre EMA039s: Ci-dessous un exemple de tableur d'une moyenne mobile simple de 10 jours et d'un 10- Moyenne mobile exponentielle pour Intel. Les moyennes mobiles simples sont simples et nécessitent peu d'explications. La moyenne de 10 jours se déplace simplement que de nouveaux prix deviennent disponibles et les anciens prix baisse. La moyenne mobile exponentielle commence par la valeur moyenne mobile simple (22,22) dans le premier calcul. Après le premier calcul, la formule normale reprend. Parce qu'un EMA commence avec une moyenne mobile simple, sa vraie valeur ne sera pas réalisé jusqu'à 20 périodes plus tard. En d'autres termes, la valeur de la feuille de calcul Excel peut différer de la valeur du graphique en raison de la courte période de retour. Cette feuille de calcul ne remonte qu'à 30 périodes, ce qui signifie que l'effet de la moyenne mobile simple a eu 20 périodes à dissiper. StockCharts remonte au moins 250 périodes (généralement beaucoup plus loin) pour ses calculs de sorte que les effets de la moyenne mobile simple dans le premier calcul ont complètement dissipé. Le facteur Lag Plus la moyenne mobile est longue, plus le décalage est important. Une moyenne mobile exponentielle de 10 jours va étreindre les prix tout à fait étroitement et tourner peu après que les prix tournent. Les moyennes mobiles courtes sont comme les bateaux rapides - agiles et rapides à changer. En revanche, une moyenne mobile de 100 jours contient beaucoup de données passées qui ralentit. Les moyennes mobiles plus longues sont comme les pétroliers océaniques - léthargiques et lentes à changer. Il faut un mouvement de prix plus long et plus long pour une moyenne mobile de 100 jours pour changer de cap. Le graphique ci-dessus montre le FNB SampP 500 avec une EMA de 10 jours suivent de près les prix et un meulage SMA de 100 jours plus élevé. Même avec la baisse de janvier-février, la SMA de 100 jours a tenu le cap et n'a pas refusé. Le SMA de 50 jours s'inscrit quelque part entre les moyennes mobiles 10 et 100 jours quand il s'agit du facteur de retard. Simple vs Moyennes mobiles exponentielles Même si il ya des différences claires entre les moyennes mobiles simples et exponentielles moyennes mobiles, on n'est pas nécessairement mieux que l'autre. Les moyennes mobiles exponentielles ont moins de retard et sont donc plus sensibles aux prix récents et aux récentes variations de prix. Les moyennes mobiles exponentielles tournent avant les moyennes mobiles simples. Les moyennes mobiles simples, en revanche, représentent une vraie moyenne des prix pour toute la période. En tant que tel, les moyennes mobiles simples peuvent être mieux adaptées pour identifier les niveaux de soutien ou de résistance. La préférence en matière de déménagement dépend des objectifs, du style analytique et de l'horizon temporel. Chartistes devraient expérimenter avec les deux types de moyennes mobiles ainsi que des délais différents pour trouver le meilleur ajustement. Le graphique ci-dessous montre IBM avec la SMA de 50 jours en rouge et l'EMA de 50 jours en vert. Les deux ont culminé à la fin de janvier, mais la baisse de l'EMA a été plus forte que la baisse de la SMA. L'EMA est arrivée à la mi-février, mais la SMA a continué à baisser jusqu'à la fin de mars. Notez que la SMA s'est révélée plus d'un mois après l'EMA. Longueurs et délais La longueur de la moyenne mobile dépend des objectifs analytiques. Moyennes mobiles courtes (5-20 périodes) sont les mieux adaptés pour les tendances à court terme et le commerce. Les chartistes intéressés par les tendances à moyen terme opteront pour des moyennes mobiles plus longues qui pourraient s'étendre de 20 à 60 périodes. Les investisseurs à long terme préfèrent les moyennes mobiles avec 100 périodes ou plus. Certaines longueurs moyennes mobiles sont plus populaires que d'autres. La moyenne mobile de 200 jours est peut-être la plus populaire. En raison de sa longueur, il s'agit clairement d'une moyenne mobile à long terme. Ensuite, la moyenne mobile de 50 jours est très populaire pour la tendance à moyen terme. Beaucoup de chartistes utilisent les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours ensemble. À court terme, une moyenne mobile de 10 jours était très populaire dans le passé parce qu'il était facile à calculer. On a simplement ajouté les chiffres et déplacé la virgule décimale. Identification des tendances Les mêmes signaux peuvent être générés en utilisant des moyennes mobiles simples ou exponentielles. Comme indiqué ci-dessus, la préférence dépend de chaque individu. Ces exemples ci-dessous utiliseront des moyennes mobiles simples et exponentielles. Le terme moyenne mobile s'applique aux moyennes mobiles simples et exponentielles. La direction de la moyenne mobile donne des informations importantes sur les prix. Une hausse de la moyenne mobile montre que les prix augmentent généralement. Une moyenne mobile en baisse indique que les prix, en moyenne, sont en baisse. Une hausse de la moyenne mobile à long terme reflète une tendance à la hausse à long terme. Une baisse de la moyenne mobile à long terme reflète une tendance à la baisse à long terme. Le graphique ci-dessus montre 3M (MMM) avec une moyenne mobile exponentielle de 150 jours. Cet exemple montre à quel point les moyennes mobiles fonctionnent quand la tendance est forte. L'EMA de 150 jours a refusé en novembre 2007 et à nouveau en janvier 2008. Il faut noter qu'il a fallu une baisse de 15 pour inverser la direction de cette moyenne mobile. Ces indicateurs de retard identifient les retournements de tendance au fur et à mesure qu'ils se produisent (au mieux) ou après leur apparition (au pire). MMM a continué plus bas en mars 2009, puis a bondi de 40-50. Notez que l'EMA de 150 jours n'a pas apparu avant cette surtension. Une fois cela fait, cependant, MMM a continué plus haut les 12 prochains mois. Moyennes mobiles travaillent brillamment dans de fortes tendances. Double Crossover Deux moyennes mobiles peuvent être utilisées ensemble pour générer des signaux de croisement. Dans Analyse Technique des Marchés Financiers. John Murphy appelle cela la méthode du double crossover. Les croisements doubles impliquent une moyenne mobile relativement courte et une moyenne mobile relativement longue. Comme pour toutes les moyennes mobiles, la longueur générale de la moyenne mobile définit le calendrier du système. Un système utilisant un EMA de 5 jours et un EMA de 35 jours serait jugé à court terme. Un système utilisant un SMA de 50 jours et un SMA de 200 jours serait considéré à moyen terme, peut-être même à long terme. Un croisement haussier se produit lorsque la moyenne mobile plus courte croise au-dessus de la moyenne mobile plus longue. C'est aussi connu comme une croix d'or. Un croisement baissier se produit lorsque la moyenne mobile plus courte traverse la moyenne mobile plus longue. C'est ce qu'on appelle une croix morte. Les crossovers moyens mobiles produisent des signaux relativement tardifs. Après tout, le système emploie deux indicateurs de retard. Plus les périodes de moyenne mobile sont longues, plus le décalage dans les signaux est élevé. Ces signaux fonctionnent très bien quand une bonne tendance prend place. Cependant, un système de crossover moyen mobile produira beaucoup de whipsaws en l'absence d'une tendance forte. Il existe également une méthode de croisement triple impliquant trois moyennes mobiles. Encore une fois, un signal est généré lorsque la moyenne mobile la plus courte traverse les deux moyennes mobiles plus longues. Un simple système de croisement triple peut impliquer des moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours et 20 jours. Le tableau ci-dessus montre Home Depot (HD) avec une EMA de 10 jours (ligne pointillée verte) et une EMA de 50 jours (ligne rouge). La ligne noire est la fermeture quotidienne. L'utilisation d'un crossover moyen mobile aurait entraîné trois whipsaws avant de prendre un bon commerce. L'EMA de 10 jours a éclaté en dessous de l'EMA de 50 jours à la fin d'octobre (1), mais cela n'a pas duré longtemps car les 10 jours sont revenus au-dessus à la mi-novembre (2). Cette croix a duré plus longtemps, mais le prochain croisement baissier en Janvier (3) a eu lieu vers la fin de novembre niveaux de prix, résultant en une autre whipsaw. Cette croix baissière n'a pas duré longtemps car l'EMA de 10 jours est revenue au-dessus des 50 jours quelques jours plus tard (4). Après trois mauvais signaux, le quatrième signal annonçait un fort mouvement alors que le stock avançait au-dessus de 20. Il y a deux takeaways ici. Tout d'abord, les crossovers sont sujettes à whipsaw. Un filtre de prix ou de temps peut être appliqué pour aider à prévenir whipsaws. Les traders peuvent exiger que le croisement dure trois jours avant d'agir ou de demander à l'EMA de 10 jours de se déplacer au-dessus de l'EMA de 50 jours d'un certain montant avant d'agir. Deuxièmement, MACD peut être utilisé pour identifier et quantifier ces croisements. MACD (10,50,1) montrera une ligne représentant la différence entre les deux moyennes mobiles exponentielles. MACD devient positif pendant une croix d'or et négatif pendant une croix morte. L'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) peut être utilisé de la même façon pour montrer les différences de pourcentage. Notez que le MACD et le PPO sont basés sur des moyennes mobiles exponentielles et ne correspondent pas aux moyennes mobiles simples. Ce graphique montre Oracle (ORCL) avec l'EMA de 50 jours, EMA de 200 jours et MACD (50, 200,1). Il y avait quatre croisements moyens mobiles sur une période de 12 ans. Les trois premiers se sont soldés par des whipsaws ou des mauvais métiers. Une tendance soutenue a commencé avec le quatrième croisement comme ORCL avancé au milieu des années 20. Encore une fois, les crossovers de moyenne mobile fonctionnent très bien quand la tendance est forte, mais produisent des pertes en l'absence d'une tendance. Crossovers de prix Les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour générer des signaux avec des crossovers de prix simple. Un signal haussier est généré lorsque les prix se déplacent au-dessus de la moyenne mobile. Un signal baissier est généré lorsque les prix se déplacent en dessous de la moyenne mobile. Croisements de prix peuvent être combinés pour le commerce dans la plus grande tendance. La moyenne mobile plus longue donne le ton pour la tendance plus importante et la moyenne mobile plus courte est utilisée pour générer les signaux. On rechercherait des croissants haussiers de prix seulement quand les prix sont déjà au-dessus de la moyenne mobile plus longue. Ce serait le commerce en harmonie avec la plus grande tendance. Par exemple, si le prix est au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, les chartistes se concentrer uniquement sur les signaux lorsque le prix se déplace au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours. Évidemment, un mouvement au-dessous de la moyenne mobile de 50 jours précéderait un tel signal, mais de telles croix baissières seraient ignorées parce que la tendance plus grande est vers le haut. Une croix baissière suggérerait simplement un retrait dans une plus grande tendance haussière. Un retour en arrière au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours signifierait une reprise des prix et la poursuite de la plus forte tendance haussière. Le graphique suivant montre Emerson Electric (EMR) avec l'EMA de 50 jours et EMA de 200 jours. Le stock a déménagé au-dessus et a tenu au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours en août. Il y avait des creux au-dessous de l'EMA de 50 jours au début de novembre et encore au début de février. Les prix ont rapidement reculé au-dessus de l'EMA de 50 jours pour fournir des signaux haussiers (flèches vertes) en harmonie avec la plus grande tendance haussière. MACD (1,50,1) est affiché dans la fenêtre d'indicateur pour confirmer les croix de prix au-dessus ou en dessous de l'EMA de 50 jours. L'EMA d'un jour correspond au cours de clôture. MACD (1,50,1) est positif lorsque la fermeture est supérieure à l'EMA de 50 jours et négative lorsque la fermeture est inférieure à l'EMA de 50 jours. Soutien et résistance Les moyennes mobiles peuvent également servir de support dans une tendance haussière et de résistance dans une tendance baissière. Une tendance à la hausse à court terme pourrait trouver un soutien près de la moyenne mobile simple de 20 jours, qui est également utilisé dans les bandes de Bollinger. Une tendance haussière à long terme pourrait trouver un soutien près de la moyenne mobile simple de 200 jours, qui est la moyenne mobile à long terme la plus populaire. En fait, la moyenne mobile de 200 jours peut offrir un soutien ou une résistance simplement parce qu'elle est si largement utilisée. C'est presque comme une prophétie auto-réalisatrice. Le graphique ci-dessus montre le NY Composite avec la moyenne mobile simple de 200 jours de mi 2004 à la fin de 2008. Les 200 jours ont fourni le soutien de nombreuses fois au cours de l'avance. Une fois que la tendance s'est inversée avec une double rupture de support supérieure, la moyenne mobile de 200 jours a agi comme une résistance autour de 9500. Ne vous attendez pas à des niveaux de soutien et de résistance exacts à partir des moyennes mobiles, en particulier des moyennes mobiles plus longues. Les marchés sont stimulés par l'émotion, ce qui les rend sujets à des dépassements. Au lieu des niveaux exacts, les moyennes mobiles peuvent être utilisées pour identifier les zones de soutien ou de résistance. Conclusions Les avantages de l'utilisation de moyennes mobiles doivent être mis en balance avec les inconvénients. Les moyennes mobiles sont des tendances qui suivent, ou qui sont en retard, des indicateurs qui seront toujours un pas en arrière. Ce n'est pas forcément une mauvaise chose cependant. Après tout, la tendance est votre ami et il est préférable de négocier dans le sens de la tendance. Moyennes mobiles assurer qu'un commerçant est en ligne avec la tendance actuelle. Même si la tendance est votre ami, les titres passent beaucoup de temps dans les gammes de négociation, ce qui rend les moyennes mobiles inefficaces. Une fois dans une tendance, les moyennes mobiles vous tiendront, mais aussi donner des signaux tardifs. Don039t s'attendent à vendre au sommet et acheter au bas en utilisant des moyennes mobiles. Comme pour la plupart des outils d'analyse technique, les moyennes mobiles ne devraient pas être utilisées seules, mais en conjonction avec d'autres outils complémentaires. Les chartistes peuvent utiliser des moyennes mobiles pour définir la tendance générale, puis utiliser RSI pour définir les niveaux de sur-achat ou de survente. Ajout de moyennes mobiles aux graphiques StockCharts Les moyennes mobiles sont disponibles en tant que fonctionnalité de superposition de prix sur le workbench de SharpCharts. À l'aide du menu déroulant Superpositions, les utilisateurs peuvent choisir soit une moyenne mobile simple, soit une moyenne mobile exponentielle. Le premier paramètre est utilisé pour définir le nombre de périodes. Un paramètre facultatif peut être ajouté pour spécifier le champ de prix à utiliser dans les calculs - O pour l'Open, H pour le High, L pour le Low et C pour le Close. Une virgule est utilisée pour séparer les paramètres. Un autre paramètre facultatif peut être ajouté pour déplacer les moyennes mobiles vers la gauche (passé) ou vers la droite (future). Un nombre négatif (-10) déplacerait la moyenne mobile vers la gauche 10 périodes. Un nombre positif (10) déplacerait la moyenne mobile vers la droite 10 périodes. Plusieurs moyennes mobiles peuvent être superposées à l'intrigue des prix en ajoutant simplement une autre ligne de superposition à l'atelier. Les membres de StockCharts peuvent changer les couleurs et le style pour différencier entre plusieurs moyennes mobiles. Après avoir sélectionné un indicateur, ouvrez Options avancées en cliquant sur le petit triangle vert. Les options avancées peuvent également être utilisées pour ajouter une superposition de moyenne mobile à d'autres indicateurs techniques tels que RSI, CCI et Volume. Cliquez ici pour un graphique en direct avec différentes moyennes mobiles. Utiliser les moyennes mobiles avec les balayages StockCharts Voici quelques exemples de balayages que les membres StockCharts peuvent utiliser pour analyser diverses situations de moyenne mobile: Bullish Moving Average Cross: Cette analyse cherche des stocks avec une hausse de la moyenne mobile de 150 jours et une croix haussière des 5 EMA de jour et EMA de 35 jours. La moyenne mobile de 150 jours est en hausse tant qu'elle se négocie au-dessus de son niveau il ya cinq jours. Un croisement haussier se produit lorsque l'EMA de 5 jours se déplace au-dessus de l'EMA de 35 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Moyenne mobile baissière Croix: Cette analyse cherche des actions avec une baisse de la moyenne mobile de 150 jours simple et une croix baissière de l'EMA de 5 jours et de l'EMA de 35 jours. La moyenne mobile de 150 jours est en baisse tant qu'elle est en dessous de son niveau il ya cinq jours. Une croix baissière se produit lorsque l'EMA de 5 jours se déplace au-dessous de l'EMA de 35 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Étude complémentaire Le livre de John Murphy a un chapitre consacré aux moyennes mobiles et à leurs diverses utilisations. Murphy couvre les avantages et les inconvénients des moyennes mobiles. De plus, Murphy montre comment les moyennes mobiles travaillent avec Bollinger Bands et les systèmes de négociation basés sur les canaux. Analyse Technique des Marchés Financiers John MurphySimple vs. Moyennes mobiles exponentielles Les moyennes mobiles sont plus que l'étude d'une séquence de nombres dans l'ordre successif. Les premiers praticiens de l'analyse des séries chronologiques étaient en fait plus préoccupés par les séries temporelles individuelles que par l'interpolation de ces données. Interpolation. Sous la forme de théories de probabilité et d'analyse, est venu beaucoup plus tard, à mesure que les modèles ont été développés et les corrélations découvertes. Une fois comprises, diverses courbes et lignes ont été dessinées le long de la série chronologique dans une tentative de prédire où les points de données pourraient aller. Ce sont maintenant considérés comme des méthodes de base actuellement utilisées par les commerçants d'analyse technique. Analyse de cartographie peut être retracée au Japon du 18ème siècle, mais comment et quand les moyennes mobiles ont été appliqués pour la première fois aux prix du marché reste un mystère. Il est généralement admis que les moyennes mobiles simples (SMA) ont été utilisées longtemps avant les moyennes mobiles exponentielles (EMA), parce que les EMA sont construites sur la structure SMA et que le continuum SMA a été plus facilement compris pour le tracé et le suivi. Moyennes mobiles simples (SMA) Moyennes mobiles simples est devenu la méthode préférée pour le suivi des prix du marché parce qu'ils sont rapides à calculer et facile à comprendre. Les premiers praticiens du marché fonctionnaient sans l'utilisation des données graphiques sophistiquées utilisées aujourd'hui, alors ils se fondaient principalement sur les prix du marché comme leurs seuls guides. Ils ont calculé les prix du marché à la main et ont représenté ces prix en fonction des tendances et de l'orientation du marché. Ce processus a été assez fastidieux, mais s'est avéré très rentable avec la confirmation d'études supplémentaires. Pour calculer une moyenne mobile simple de 10 jours, ajoutez simplement les cours de clôture des 10 derniers jours et divisez par 10. La moyenne mobile de 20 jours est calculée en ajoutant les cours de clôture sur une période de 20 jours et divisez par 20, bientôt. Cette formule n'est pas seulement basée sur les prix de clôture, mais le produit est une moyenne des prix - un sous-ensemble. Les moyennes mobiles sont appelées mouvement car le groupe de prix utilisé dans le calcul se déplace selon le point sur le graphique. Cela signifie que les jours anciens sont abandonnés en faveur de nouveaux jours de prix de clôture, donc un nouveau calcul est toujours nécessaire correspondant à la période de la moyenne employée. Ainsi, une moyenne de 10 jours est recalculée en ajoutant le nouveau jour et en laissant tomber le 10e jour, et le neuvième jour est abandonné le deuxième jour. Moyenne mobile exponentielle (EMA) La moyenne mobile exponentielle a été raffinée et plus couramment utilisée depuis les années 1960, grâce à des expériences antérieures des praticiens avec l'ordinateur. La nouvelle EMA mettrait plus l'accent sur les prix les plus récents que sur une longue série de points de données, car la moyenne mobile simple est requise. EMA actuel ((Prix (actuel) - précédent EMA)) X multiplicateur) EMA précédente. Le facteur le plus important est la constante de lissage 2 (1N) où N le nombre de jours. Une EMA de 10 jours 2 (101) 18.8 Cela signifie qu'une EMA de 10 périodes pondère le prix le plus récent 18.8, un EMA de 20 jours de 9.52 et un poids EMA de 50 jours de 3.92 le jour le plus récent. L'EMA travaille en pondérant la différence entre le prix des périodes courantes et l'EMA précédente, et en ajoutant le résultat à l'EMA précédente. Plus la période est courte, plus le prix appliqué au prix le plus récent est élevé. Fitting Lines Par ces calculs, les points sont tracés, révélant une ligne de montage. Les lignes d'alignement supérieures ou inférieures au prix du marché signifient que toutes les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard. Et sont utilisés principalement pour suivre les tendances. Ils ne fonctionnent pas bien avec les marchés de gamme et les périodes de congestion parce que les lignes d'ajustement ne parviennent pas à dénoter une tendance due à un manque de hauts plus évidents évidents ou des plus bas. De plus, les lignes d'ajustement tendent à rester constantes sans indication de direction. Une ligne de montage en hausse au-dessous du marché signifie un long, tandis qu'une ligne de montage en baisse au-dessus du marché signifie un court. Le but de l'utilisation d'une moyenne mobile simple est de repérer et de mesurer les tendances en lissant les données en utilisant les moyens de plusieurs groupes de prix. Une tendance est repérée et extrapolée dans une prévision. L'hypothèse est que les mouvements de tendance antérieurs se poursuivront. Pour la moyenne mobile simple, une tendance à long terme peut être trouvée et suivie beaucoup plus facilement qu'une EMA, avec l'hypothèse raisonnable que la ligne d'ajustement tiendra plus fort qu'une ligne d'EMA en raison de l'accent plus long sur les prix moyens. Un EMA est utilisé pour capturer des mouvements de tendance plus courte, en raison de la focalisation sur les prix les plus récents. Par cette méthode, un EMA supposé pour réduire les décalages dans la moyenne mobile simple de sorte que la ligne d'ajustement sera étreindre les prix plus proche d'une simple moyenne mobile. Le problème avec l'EMA est la suivante: il est sujet à des ruptures de prix, surtout pendant les marchés rapides et les périodes de volatilité. L'EMA fonctionne bien jusqu'à ce que les prix cassent la ligne d'ajustement. Lors de marchés de volatilité plus élevés, vous pourriez envisager d'augmenter la durée de la moyenne mobile terme. On peut même passer d'un EMA à un SMA, puisque le SMA lisse les données beaucoup mieux qu'une EMA en raison de son accent sur les moyens à plus long terme. Indicateurs de tendance En tant qu'indicateurs en retard, les moyennes mobiles servent bien de lignes de soutien et de résistance. Si les prix se situent en dessous d'une ligne d'ajustement de 10 jours dans une tendance à la hausse, les chances sont bonnes que la tendance à la hausse peut être en baisse, ou du moins le marché peut se consolider. Si les prix cassent au-dessus d'une moyenne mobile de 10 jours dans une tendance baissière. La tendance peut se réduire ou se consolider. Dans ces cas, employez une moyenne mobile de 10 et 20 jours ensemble et attendez que la ligne de 10 jours passe au-dessus ou au-dessous de la ligne de 20 jours. Cela détermine la prochaine orientation à court terme pour les prix. Pour les périodes à plus long terme, regardez les moyennes mobiles de 100 et 200 jours pour une direction à plus long terme. Par exemple, en utilisant les moyennes mobiles de 100 et 200 jours, si la moyenne mobile de 100 jours passe au-dessous de la moyenne de 200 jours, on l'appelle la croix de la mort. Et est très baissière pour les prix. Une moyenne mobile de 100 jours qui dépasse une moyenne mobile de 200 jours est appelée la croix d'or. Et est très haussière pour les prix. Il n'est pas question si un SMA ou un EMA est utilisé, car les deux sont des indicateurs de tendance. Ce n'est qu'à court terme que la SMA a de légères déviations par rapport à son homologue, l'EMA. Conclusion Les moyennes mobiles sont la base de l'analyse des graphiques et des séries chronologiques. Moyennes mobiles simples et les moyennes mobiles exponentielles plus complexes aider à visualiser la tendance en lissant les mouvements des prix. L'analyse technique est parfois désignée comme un art plutôt qu'une science, qui prennent des années à maîtriser. (En savoir plus dans notre didacticiel d'analyse technique.)
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